Инвестиции в Польше в 2024 году: акции, фонды или недвижимость?

Экономисты сходятся во мнении: даже при наличии небольшой суммы инвестирование имеет смысл. Важно понимать, с чего начинать и какие ошибки следует избегать.

В последние годы базовые знания об инвестициях стали обязательными. Ранее достаточно было хранить средства на банковских депозитах, что не только защищало от инфляции, но и позволяло увеличивать капитал. Однако с 2020 года ситуация изменилась: процентные ставки существенно снизились, и депозиты перестали быть выгодными. На фоне роста инфляции деньги на счетах начали терять свою стоимость быстрее, чем накапливали проценты.

Практически 4 из 10 поляков после потери работы не имели бы средств к существованию. При этом каждый пятый поляк не имеет накоплений, а аналогичная группа в случае потери работы может продержаться пару месяцев — такие данные приведены в исследовании «Бюджеты домохозяйств поляков» от Quality Watch для Rejestru Dłużników BIG InfoMonitor. Осознание необходимости создания финансовой подушки безопасности растет, но далеко не всем понятно, как этого достичь.

Финансовые “Долгосрочные” инвестиции

Инвестировать можно даже небольшие суммы, и это особенно важно для иностранцев, приехавших в Польшу для заработка. Варианты инвестиций можно разделить на много категорий: финансовые “долгосрочные”. К долгосрочным относятся, например, вложения в недвижимость или альтернативные инвестиции, такие как произведения искусства, коллекционные карты или виниловые пластинки. Однако алтернативные инвестиции требуют глубоких знаний и понимания рынка, поскольку риск потерь высок.

Недвижимость как инвестиция

Для тех, кто рассматривает долгосрочные инвестиции, недвижимость остается надежным вариантом. И несмотря на то, что иностранцы могут без особых сложностей приобретать жилье в Польше, инвестиция эта достаточно затратная. И большинство таких покупок совершается для проживания, а не для инвестиций. Часто эксперты спорят, “выгодна ли инвестиция в недвижимость для инвестора или лучше присмотреться к другим предложениям.”

Цены на жилье в Польше заметно выросли в последние годы. В 2023 году рост цен составил около 20%, а с 2020 года — 40-50%. Однако эксперты рынка прогнозируют, что в ближайшее время этот рост может замедлиться, а возможно, и пойти на спад. Ситуация зависит от будущих правительственных программ, таких как кредиты под 0%. Также стоит учитывать, что недвижимость в Польше уже достаточно дорогая. Например, квартира в Варшаве площадью 50 квадратных метров будет стоит в среднем около 900 тысяч злотых. В Гданьске средняя цена составляет 600 тысяч злотых. Вложение в недвижимость также может приносить доход от сдачи жилья в аренду, но этот вариант подходит тем, у кого уже есть значительная сумма на счету. А также, в свете различных политических событий и динамично изменяющейся ситуации в мире, вложение в недвижимость может быть столь же рискованной инвестицией.

Инвестиции в государственные облигации

Для тех, кто ищет более доступные варианты вложений, подойдут государственные казначейские облигации. Это надежный инструмент, доступный для покупки в государственных банках Pekao SA и PKO BP. Однако проценты по облигациям сейчас настолько низкие, что после уплаты налога на прирост капитала (в Польше это 19%) реальная прибыль часто оказывается ниже уровня инфляции. Например, годовые облигации предлагают доход 6,15%, а двухлетние — 6,4%, но их доходность зависит от уровня процентных ставок, которые в будущем, скорее всего, будут снижаться.

Акции и инвестиционные фонды

Если цель — приумножить капитал, стоит рассмотреть покупку акций или паев в инвестиционных фондах. Открыть брокерский счет в Польше можно через крупные банки или специализированные платформы, такие как XTB. Если у вас уже есть брокерский счет, следующим шагом будет выбор направления для инвестирования.

Прогнозировать, что произойдет через полгода или год, невозможно. В инвестиционном мире принято говорить о трендах — устойчивых явлениях, которые сохраняются на протяжении длительного времени. Например, мировые рынки акций, включая польский, демонстрируют восходящий тренд, который начал формироваться с октября 2022 года. Это не означает, что все акции росли в цене. Так, акции Tesla оставались относительно стабильными, тогда как акции Nvidia увеличились. В Польше наблюдается заметный рост с октября 2023 года, сразу после парламентских выборов. Например, акции PZU, крупнейшего польского страховщика и государственной компании, выросли на 15% за этот период.

Инвестиции в акции отдельных компаний сопряжены с высоким риском. Один из способов минимизировать его — вложения в фонды ETF. Эти инвестиционные инструменты стремятся точно воспроизводить поведение крупных биржевых индексов. В Польше вы можете приобрести ценные бумаги фондов ETF, следящих за индексами, такими как WIG20 (включающий 20 крупнейших польских компаний) или S&P500 (состоящий из 500 крупнейших компаний США). Это позволяет избежать необходимости угадывать, какая конкретная акция будет успешной. Вместо этого следует оценить перспективы роста экономики в целом, как польской, так и американской.

Тем не менее, стоит учитывать, что, например, инвестиции в фонд ETF, следящий за индексом WIG20, могут не принести значительной прибыли, если бы вы вложились в него 10 лет назад. За это время индекс демонстрировал как взлеты, так и падения, и не показывал устойчивого роста. В то время как индекс S&P500 за этот период увеличился почти вдвое.

Инвестирование в иностранную валюту

Рассмотрим возможность инвестирования в иностранные валюты. При этом мы говорим не о рынке FOREX, который требует глубоких знаний и навыков, а о покупке валют, например, в обменном пункте. На данный момент польский злотый укрепился — курс евро такой же, как в начале пандемии. Однако в долгосрочной перспективе есть вероятность, что злотый ослабнет по отношению к евро или доллару.

Важно помнить, что инвестирование в валюту — это спекулятивный подход. В отличие от тщательно продуманных инвестиционных портфелей с фондами или акциями, валютный рынок менее предсказуем и может привести к неожиданным результатам.

Выбор инвестиционной стратегии зависит от ваших целей и уровня риска, который вы готовы принять. Важно тщательно анализировать свои инвестиционные решения и учитывать текущие рыночные тенденции, чтобы оптимизировать потенциал прибыли и минимизировать риски.

Больше интересных новостей в нашем Telegram каналe.

Читайте также раздел:
Жизнь в Польше
Бизнес новости в Польше
Наука и техника